Греческая государственная энергетическая корпорация Public Power Corp. (PPC) успешно завершила рекордное увеличение акционерного капитала, в ходе которого удалось привлечь в общей сложности 4,5 млрд евро. Интерес к размещению со стороны международных инвесторов оказался беспрецедентным – совокупный спрос превысил 18 млрд евро, что более чем в четыре с половиной раза превзошло первоначальные ожидания компании. В результате высокого спроса руководство PPC приняло решение увеличить объем выпуска новых акций с запланированных 4 млрд евро до 4,25 млрд евро. Дополнительно в рамках отдельного размещения компания реализовала собственные казначейские акции на сумму 250 млн евро.
Финальная стоимость размещения была зафиксирована на уровне 18,63 евро за одну ценную бумагу. Полноправным участником сделки выступило правительство Греции, которое инвестировало 1,3 млрд евро для сохранения за собой доли в 33,4%, обеспечивающей право блокирующего меньшинства. Крупнейший частный акционер, инвестиционная группа CVC Capital Partners, через структуру Aeolus Holdings направила на выкуп акций 1,2 млрд евро, существенно увеличив свой пакет, который ранее составлял 10,3%. В совокупности обязательства якорных инвесторов покрыли более половины всего объема транзакции.
Книга заявок привлекла широкий круг долгосрочных институциональных инвесторов мирового класса. Среди участников размещения фигурируют суверенные фонды, включая Катарское инвестиционное управление (QIA) и аффилированный с ним фонд K Group Capital Partners, ориентированный на греческие активы. По информации участников рынка, крупные доли в капитале также приобрели ведущие международные управляющие компании, в том числе BlackRock и Vanguard.
Привлеченные средства станут ключевым элементом финансирования новой пятилетней стратегии PPC на 2026–2030 годы, совокупный бюджет которой оценивается в 24 млрд евро. Программа предусматривает ускоренное развитие мощностей на основе возобновляемых источников энергии и гибких балансирующих активов в Греции и Румынии, где холдинг уже занимает сильные позиции после недавнего приобретения местных подразделений итальянской Enel. Кроме того, компания намерена построить сеть крупных дата-центров в регионе.
Стратегия также предполагает активную географическую экспансию. Корпорация планирует выйти на энергетические рынки Словакии, Польши и Венгрии. В Болгарии, Хорватии и Италии греческий холдинг намерен к 2030 году взять под управление газовую генерацию общей мощностью 0,9 ГВт, а также запустить проекты в сфере возобновляемой энергетики суммарной мощностью 3,5 ГВт. За счет диверсификации портфеля PPC рассчитывает к концу текущего десятилетия выйти на годовой показатель EBITDA в размере 4,6 млрд евро.
Рынок акций отреагировал на новости о завершении размещения уверенным ростом. В ходе торгов на Афинской фондовой бирже котировки бумаг PPC поднимались более чем на 9% и достигали отметки 21,74 евро. На момент закрытия сессии цена зафиксировалась на уровне 21,36 евро за акцию, что обеспечило рост капитализации компании до 7,89 млрд евро. С начала текущего года рыночная стоимость греческого энергохолдинга увеличилась более чем на 17%.