Интеграция систем накопления энергии на базе промышленных аккумуляторных батарей в Юго-Восточной Европе превратилась из технологической альтернативы в критически важное условие для обеспечения финансовой жизнеспособности проектов возобновляемой энергетики. К такому выводу пришли участники Белградского энергетического форума. Отраслевые эксперты, представители финансовых институтов и девелоперы сошлись во мнении, что без создания прозрачной нормативно-правовой базы, позволяющей операторам систем накопления работать одновременно на нескольких сегментах энергетического рынка, дальнейшая масштабная интеграция ветровых и солнечных электростанций в регионе окажется под угрозой.
За последнее десятилетие накопители энергии проделали путь от малоизвестного нишевого решения до базового элемента энергосистем. Этот процесс сопровождался резким снижением стоимости литий-ионных технологий и одновременным повышением их технических характеристик. В условиях, когда доля нестабильной генерации на основе возобновляемых источников энергии в европейских энергосистемах неуклонно растет, классическая выработка электроэнергии постепенно теряет свою маржинальность, уступая место услугам по ее долгосрочному или краткосрочному хранению и перераспределению. Инвесторы сталкиваются с тем, что финансовые институты практически не рассматривают проекты строительства новых солнечных электростанций, если они не предусматривают интеграцию систем накопления.
Ключевым фактором окупаемости накопителей на развитых рынках является возможность формирования так называемого портфеля доходов. Он предполагает, что одна и та же аккумуляторная батарея может использоваться для извлечения прибыли из различных источников: ценового арбитража на рынках «на сутки вперед» и внутрисуточных торгах, оказания вспомогательных услуг по регулированию частоты и напряжения, резервирования мощности для холодного пуска крупных электростанций, а также снижения сетевых ограничений на локальном уровне. Однако в странах Балканского полуострова юридические механизмы для полноценной работы таких систем во многом остаются неопределенными.
В Сербии, например, возможности операторов коммерческих накопителей, размещенных совместно с объектами возобновляемой энергетики, сегодня фактически ограничены лишь сглаживанием пиков собственного потребления и выработки. Инвесторы могут заряжать батареи в периоды низкого спроса и разряжать их во время пиковых цен, но полноценный сетевой арбитраж – возможность забирать дешевую энергию из общей сети и выдавать ее обратно в сеть по более высокому тарифу – до сих пор не регламентирован. Сербия ввела обязательные требования по установке накопителей для новых проектов солнечной и ветровой генерации, чтобы снизить нагрузку на распределительные и магистральные сети. По закону мощность накопителя должна составлять не менее 20% от установленной мощности электростанции с возможностью выдачи энергии в течение двух часов (то есть 0,2 МВт мощности и 0,4 МВт-ч емкости на каждый мегаватт генерации). Из-за отсутствия коммерческих стимулов застройщики ограничиваются лишь этим минимально необходимым по закону объемом, что снижает общую эффективность энергосистемы. Девелоперы надеются на запуск рынка вспомогательных услуг и легализацию сетевого арбитража к первому кварталу 2028 года, когда планируется ввести в эксплуатацию крупный проект Ночай компании Fortis Energy.
Для успешной монетизации промышленных батарей требуется высокий уровень автоматизации процессов. Из-за необходимости совершать сотни торговых и технологических операций в сутки переключение между различными рыночными нишами и оптимизация циклов заряда-разряда могут осуществляться исключительно при помощи специализированного программного обеспечения и алгоритмического трейдинга. Компании, создающие собственные ИТ-платформы для управления распределенными энергоактивами, получают конкурентное преимущество, позволяя не только управлять крупными накопителями сетевого масштаба, но и объединять в единые виртуальные электростанции системы коммерческих и промышленных потребителей, стремящихся снизить свои затраты на электроэнергию в условиях растущей волатильности цен.
С позиции коммерческих банков и институтов развития, таких как Европейский банк реконструкции и развития, финансирование систем накопления энергии сопряжено со специфическими рисками. Банки не кредитуют абстрактные технологии, их интересует прогнозируемый денежный поток. Если для гибридных проектов, сочетающих солнечную генерацию и накопители, стандарты финансирования уже фактически сформировались, то для отдельно стоящих коммерческих накопителей универсального кредитного продукта не существует. Финансовые организации вынуждены детально анализировать регуляторную среду конкретной страны, структуру спроса на балансирующие мощности, долю гидроэнергетики и гидроаккумулирующих станций в системе, а также риски внезапного изменения правил игры регулятором.
Высокий регуляторный риск заставляет международные финансовые институты прибегать к участию в акционерном капитале вместо традиционного долгового финансирования. Примером такого подхода стала инвестиция Европейского банка реконструкции и развития в проект строительства системы накопления мощностью 60 МВт и емкостью 120 МВт-ч в хорватском городе Шибеник. Поскольку Хорватия только начинает открывать свой рынок вспомогательных услуг для независимых операторов накопителей, точные сроки запуска всех коммерческих механизмов остаются неопределенными. Участие банка в капитале позволяет проекту развиваться в условиях дефицита классического проектного финансирования, при этом первый вошедший на рынок крупный объект имеет шансы получить максимальную маржу после либерализации правил.
Дополнительным вызовом для сектора становится ужесточение требований со стороны страховых компаний. Помимо традиционных рисков перерыва в коммерческой деятельности, страховщики все больше внимания уделяют пожарной безопасности литий-ионных систем и угрозам кибератак на программное обеспечение, управляющее распределенными накопителями. В связи с этим параметры размещения контейнеров с батареями и соблюдение строгих стандартов безопасности должны закладываться на этапе предварительного проектирования площадки. Ошибки в планировании расстояний между блоками оборудования могут привести к резкому удорожанию страхового полиса или полному отказу в страховом покрытии, что автоматически сделает проект непроходным для коммерческих банков. Наглядным подтверждением жесткости требований служат испытания по стандарту UL 9540A, в ходе которых один из контейнеров умышленно вводился в состояние теплового разгона, при котором температура внутри него превышала 200 градусов Цельсия. При этом соседние контейнеры, расположенные на расстоянии от 20 до 50 сантиметров, сохраняли стабильную температуру в пределах 15–20 градусов, а горение не распространялось на соседние блоки даже спустя семь часов после начала эксперимента.
Наконец, в процессе структурирования сделок возникает конфликт интересов между собственниками проектов и кредиторами относительно темпов деградации аккумуляторных ячеек. Инвесторы заинтересованы в максимально интенсивной эксплуатации батареи в первые годы работы для быстрой окупаемости затрат, в то время как банки стремятся ограничить количество циклов заряда-разряда в сутки, чтобы сохранить остаточную стоимость актива и избежать рисков на поздних стадиях погашения кредита. Производители оборудования обычно предоставляют четко регламентированные гарантийные обязательства – например, один полный цикл заряда-разряда в сутки в течение 10, 15 или 20 лет при условии соблюдения температурного режима и недопущения глубокого разряда батареи. Нарушение этих условий ведет к аннулированию заводской гарантии. Для разрешения этого противоречия финансисты используют такие механизмы, как принудительное ограничение суточного числа циклов в кредитных соглашениях или внедрение условий изъятия избыточных доходов, при которых часть сверхприбыли от агрессивного использования накопителя направляется на досрочное погашение основного долга.